Conta-se que quando o almirante holandês Pieter Pieterzoon Hiyn tentou saquear a ilha em 1628, a invasão não se consumou devido à visão de numerosas tropas na ilha, um milagre da santa padroeira do Morro de São Paulo, comemorada no dia 08 de Setembro. Os primeiros registros históricos marcam a existência de uma capela de mesmo nome já no início do século XVII, e num mapa de 1759 João de Abreu e Carvalho a localiza aproximadamente onde hoje se encontra o Farol.

A Igreja da N. Sra da Luz existente na praça de mesmo nome, foi concluída em 1845 conforme a data no frontispício, e guarda relíquias dos séculos XVII e XVIII, como as imagens sacras e os altares de cedro em estilo barroco. Além das missas e festas religiosas que se realizam para o povoado, a escadaria da igreja é descanso para quem enfrenta a ladeira chegando do cais, ou arquibancada para assistir o movimento da Praça N. Sra da Luz, ponto de partida para as demais ruelas e praças do povoado.